比特币在跨境支付中存在哪些问题

说明

进行比特币转账的成本通常与国际电汇或汇款的成本进行比较。据说使用加密货币转移价值比传统支付网络便宜。现在有一个正确的方法和一个错误的方法来做这种对比。

几天前我被提醒，我在 Twitter 上看到了著名的加密货币评论员 Joseph Young 的推文：“PayPal 说它的银行提款费是 1 美元，这是真的。但是，转换率是他们得到的，这周我收到了 1000 美元一位朋友。PayPal 显示 955 美元作为可提取金额。1000 美元支付 45 美元的费用比特币兑美元是怎样的兑换方法，而比特币的处理费用为 0.11. 94 亿美元。”

我不想在这里针对约瑟夫。他看起来是个好人。他写了一些关于韩国比特币市场的好文章。但他的 Twitter 是一个完美的例子，说明比特币和电汇之间的基准测试方法是如何错误的。他收到了一千多条推文，比我发过的任何一条推文都多，这意味着很多人对电汇和比特币的相对优势有错误的印象。一个月前，当 Nurriel Roubini 开始在 Twitter 上攻击比特币时，约瑟夫发表了同样的声明。在两条推文中，约瑟夫都未能公平竞争。比特币网络为客户做一件事。它移动价值。 TransferWise 和 PayPal 为客户做两件事。首先，它们移动价值。接下来，他们将这个价值转换为当地的交换媒介。比特币支付仅比 PayPal 或转账支付便宜，因为比特币网络不提供第二种服务。如果约瑟夫将比特币转换为法定货币的成本加起来，他会发现这种比较不太有利。

这种外汇必须消化和转换比特币兑美元是怎样的兑换方法，这是现实。 Joseph 100 万美元转账的收款人无法用比特币支付他或她的生活费和债务，需要当地货币。这是衡量法币到法币跨境转移与比特币转移的正确方法。根据约瑟夫的说法，在比特币网络上移动一百万美元或 300 个比特币只需要 10 美分。让我们将其与在传统跨境系统中不进行外汇交易的情况下转移 100 万美元的成本进行比较。

如果比特币被视为一种本地货币，那么昂贵的兑换成本将不再阻碍比特币作为跨境支付选项的使用。每个人的个人情况都不一样，但这是我在加拿大的情况。我在加拿大银行有一个美元账户。我经常收到来自美国企业的美元汇款。在美国方面，一个 100 万美元的发件人向我提供 1 美元的频道将被收取 35 美元的费用。这是基于花旗银行的收费。同时，我的银行每 15 美元向我收取 1 美元。所以 100 万美元到 1 美元的总成本是 35 美元 + 15 美元 = 5 美元0.00。这肯定高于使用比特币网络 10% 的采矿费，但远低于 Joseph 在他的第一条推文中引用的 7,500 美元。

无论您以哪种方式向我发送 100 万美元，比特币或法定货币，我仍然需要将其转换为我的当地货币。这就是冒险的开始。将价值 100 万美元的比特币兑换成加元有两个成本。首先，我必须向 QuadrigaCX 支付 0.5% 的交易费，QuadrigaCX 是加拿大最大的两个比特币交易所之一。这算作 5,000 美元。下一笔费用有时被称为“支付点差”。点差是买家可以为比特币出价的价格与卖家愿意提供的价格之间的差额。理想情况下，我想在 QuadigaCX 的最佳出价和要价之间的中间点卖掉我全部 100 万美元的比特币。事实上，如果我想获得美元，我将不得不以最高出价者的价格出售。

不幸的是，加元兑比特币市场的流动性相对不足。 QuadrigaCX 的交易量很少超过每天 1000 BTC。第一个投标人只能接受我的 300 个价值几千美元的比特币的销售订单，所以我将不得不转向下一个投标人，或者下一个投标人。当我清算所有 300 个比特币时，我在 QuadrigaCX 上以远低于其市场价格的价格出售比特币。如果我的硬币以低于其公允价值 10 美元的价格出售，这是一个保守的估计，我将多支付 3,000 美元的费用。总而言之，将价值100万元的比特币兑换成加元，我总共需要支付3000元+5000元=8000元。但成本还没有结束。

美国人的工资和营业收入以美元计算，而不是比特币。因此，即使在美国的上班族可以向我发送 100 万美元的比特币之前，她也必须在比特币交易所购买比特币。 Coinbase Pro 是美国最大的交易所之一，每笔交易收取 0.3% 的费用，这意味着她将被收取 3,000 美元购买价值 100 万美元的比特币。至此，读者可以看出，约瑟夫在推特上引用的 10% 挖矿费并不客观。用于支付 100 万美元跨境支付的大部分资源是由于将当地货币转换为比特币和将比特币转换为当地货币的成本。对于美国-加拿大航线，至少 $7,500 + $3,000 + 0.$10 = $1,0500.$10。太多了！

让我们看看这与使用非比特币路线将 100 万美元转移到加拿大相比如何。我们的第一选择是 Transferwise，这是一家汇款提供商，它提出以 4,934 美元的价格向加拿大转账 100 万美元。那便宜多了。请注意，转会报价可能与实际收到的费率不符。虽然 Transferwise 用几千美元做得很好，但将大量美元兑换成加元的更好选择是在 InteractiveBrokers 或 IB 等电子经纪公司开设账户。 IB 等电子经纪公司为常规零售客户提供直接进入银行间外汇市场的渠道。银行间市场是大型金融机构之间进行货币交易的场所。根据国际清算银行 (BIS) 的数据，仅美元/加元市场的日交易量就达到 2180 亿美元。

一旦我的加拿大银行确认我从花旗银行收到了 100 万美元（请记住，这笔费用是 50 美元），我会将钱汇到我的 IB 账户。 IB 将向我收取 20 美元的固定费用，以将 100 万美元兑换成加元。我还必须支付点差，但由于有如此多的大型银行间市场活跃，点差将非常小。所有美元对加元的支付都将花费不到 100 美元。与比特币相比，这是微不足道的，加起来是 1050 美元0.10 美元。因此，我没有理由选择比特币作为我的跨境支付渠道。

约瑟夫对比特币跨境支付收取 10 美分的费用表示敬意，忽略了与之相关的所有外汇纠纷。我提供了一个来自加拿大的例子，但其他目的地会有所不同。例如，如果我住在日本，那么计算对比特币会更有利。日本最大的比特币交易所 BitFlyer 对巨额比特币交易仅收取 0.02% 的费用。出售价值 100 万美元的比特币意味着支付 200 美元的少量费用，远低于 QuadrigaCX 收取的 5,000 美元。美日比特币交易的全部成本仅为 3,200 美元（在 Coinbase 上购买比特币需要 3,000 美元，外加 200 美元的比特币费用和 10 美分的比特币费用）。

这肯定比 Transferwise 好，后者提供 8,397 美元向日本汇出 100 万美元。但我怀疑比特币交易方式能否击败美元兑美元的银行转账，因为像 IB 这样的经纪商可以让个人直接进入银行间外汇市场。因此，异国走廊（暗指日本）可能更适合比特币跨境支付。由于在全球 16,000 多个货币走廊中的贸易或投资很少，因此没有足够的流动性将一种法定货币直接转换为另一种法定货币。例如，要从智利向赞比亚汇款，必须先将智利比索以美元出售，然后再出售给赞比亚克瓦查。

由于异国渠道的法定货币交易支付的费用是其他渠道的两倍，因此前者相对于同等比特币支付更具优势。然而，货币缺乏流动性的国家可能规模较小且不发达，因此也可能缺乏流动性比特币市场。例如，赞比亚没有比特币交易所，因此以一克瓦查出售价值 100 万美元的比特币可能会很昂贵。 Joseph 向比特币的 10 美分跨境支付费用致敬，忽略了与之相关的所有外汇纠纷。这些麻烦有朝一日可能会消失，但前提是比特币能够达到当地货币的地位。也就是说，人们必须习惯于接受比特币支付，并在知道他们的杂货店或房东也接受比特币的情况下将收入保留几天。如果比特币被视为一种本地货币，那么昂贵的兑换成本将不再阻碍比特币作为跨境支付选项的使用。由于比特币将不再落后于法定货币，两者之间的竞争真的可以开始，比特币的 10 美分费用可以真正成为现实。

但这是一个很大的挑战。像比特币这样反复无常的金融工具能否变得足够稳定以成为当地货币？我很怀疑，但我们会看到。